金融危機下の中國天然ゴム市場

日付：2009/6/10

  世界的な金融危機は中國の天然ゴム市場に深刻な衝撃を與えました。2008年第4四半期の天然ゴム価格は歴史的な高水準から70%以上暴落しました。2009年に入って、この市場は同時に多くの有利と不利な要素に直面して、価格の引き鋸戦を展開する可能性があります。

  2007年までに、中國の天然ゴムの栽培面積は87.5萬ヘクタールに達し、年間生産量は59萬トンに達し、栽培面積とゴム生産量は世界43のゴム生産國の第5位になりました。金融危機の影響で、中國の天然ゴム価格は國際ゴム価格と同じで、高臺飛び込みを上演しています。

  市場狀況

  2008年8月以來、國際市場の金融不安は高位運転を続けている中國の天然ゴム価格を急転直下させ、暴落しています。最高時からトンあたり2.8萬元（人民元、以下同じ）で、最低でも8000元ぐらいまで下落しました。特に9月から10月までは、わずか一ヶ月でゴムの価格が一萬元を超えて下落しました。

  2008年12月の國內(nèi)外の天然ゴム価格の動きはほぼ一致しており、上旬に引き続き11月の下落が続き、中下旬にはタイ、インドネシア、マレーシアの3カ國が相次いで価格保護、輸出制限、國家の収蔵などの政策を打ち出したため、市場価格は下落を止めて反発し、急速に上昇した。2009年に入って、國家準備局は大量の優(yōu)待価格で農(nóng)業(yè)開墾天然ゴムを買い付ける戦略的な方策を作り出して、市場の自信をある程度増加させました。國內(nèi)天然ゴム生産區(qū)は全部生産停止期に入りました。3月初め、トン當たりの成約価格は1.4萬元ぐらいです。

  天然ゴムの価格が大幅に下落し、ゴム農(nóng)家の損失が深刻になった。調(diào)査によると、海南省は2008年にゴム27萬トンを生産し、その中で農(nóng)業(yè)開墾の年間生産量は16萬トン以上で、ゴム価格は暴落し、海南ゴム農(nóng)業(yè)と農(nóng)業(yè)開墾の利益は50%以上縮小した。一方、中國第二の天然ゴム生産基地の西雙版納州では、2008年3月から9月中旬までの平均価格の2.4萬元/トンと6月から9月までの月平均乾燥ゴムの生産量から計算すると、ゴム価格が急落したため、10月だけで全州の民間ゴム農(nóng)家の収入は1.4億元近く蒸発しました。

  ここ數(shù)ヶ月、中國の天然ゴムの輸入量も急激に落ち込んでいます。2008年11月の輸入は12.5トンで、同19.4%減少しました。12月の輸入は10.9トンで、同25.94%減少しました。2009年1月の輸入量は同65.4%から6萬トンまで落ち込んでいます。

  ゴム価格と輸入量が激減したのは、主に天然ゴム市場の需要が極端に縮小したためです。報道によると、昨年末、山東省內(nèi)の大型タイヤ企業(yè)の稼働率は60%から70%しかなく、多くのメーカーの在庫はすでに2ヶ月の生産量に達し、一部のタイヤ工場は倒産の危機に瀕している。また、江蘇、浙江などのタイヤ企業(yè)、手袋、衛(wèi)生用品企業(yè)の注文も大幅に減少しました。

  有利な要素

  金融危機が暴発し、天然ゴム業(yè)者が被害を受けた時、この産業(yè)もいくつかの暖かい心を迎えました。最近発表された國家政策は市場に一定の刺激と安定作用があります。

  中國準備ゴム安定市場

  2008年上半期、天然ゴムはゴム農(nóng)家に莫大な財産をもたらしましたが、7月からその「含金量」が次第に減少し、単価は2001年以來の最低価格まで下落しました。

  今年2月18日、國家物資準備局は海南省の農(nóng)業(yè)開墾と雲(yún)南省の農(nóng)業(yè)開墾と國家備蓄ゴム協(xié)定を締結(jié)し、6ヶ月以內(nèi)に10.5萬トンのゴム貯蔵計畫を完成する。その中の海南農(nóng)業(yè)開墾で得た収蔵量は5.5萬トンで、雲(yún)南農(nóng)業(yè)開墾は5萬トンである。協(xié)定に従って、備蓄品はバッチで納品します。調(diào)査によると、第一陣の天然ゴムの収蔵価格は1トン當たり1.46萬元である。また、市場環(huán)境によっては、ゴムの価格が谷間にある場合、國家貯蔵局は今年下半期にゴムの収蔵量を増やして戦略的に備蓄する意向があります。

  聞くところによると、昨年10月16日から、海南農(nóng)業(yè)開墾はゴム労働者の利益を保護するため、トン當たり1.2萬元の保護価格で乾燥ゴム製品を買い付けましたが、海ゴム集団は毎日200萬元以上の損失を出しています。この現(xiàn)象は中央重視を引き起こし、國家戦略物資を保護し、天然ゴム産業(yè)の健全な発展を保護し、市場を安定させ、多くのゴム労働者の利益を維持するため、國家準備局は天然ゴム製品の買い付けを決定しました。

  中國の収蔵計畫は、ゴム価格の持続的な回復のために強力な支持を提供し、ゴム市場の安定にも関わらず、ゴム生産企業(yè)の経営と多くのゴム農(nóng)家の増収にも積極的な役割を果たします。

  自動車産業(yè)政策が市場需要を高める

  中國工業(yè)?情報化部はすでに「自動車産業(yè)発展政策」の公開?改善に関する公告を発表し、社會に意見を求めている。いったん実行すれば、自動車の販売量を高めて、タイヤの需要を動かして、更に天然ゴムの市場に利益を受けさせます。

  1月14日國務院常務會議は「自動車業(yè)界調(diào)整振興計畫」を通じて、1.6リットル及び以下の排気量の車の減量を5%で車両購入稅を徴収することを打ち出しました。大型自動車企業(yè)グループの兼合と再編を支持し、自動車部品の基幹企業(yè)が兼用して再編成して規(guī)模を拡大することを支持します。新エネルギー自  動車戦略を?qū)g施します。

  財政部は2月5日、新エネルギー車補助基準を発表した。このうち、乗用車と軽商用車は燃費と技術(shù)によって4000元から25萬元の補助金がもらえます。10メートル以上の都市バスは5萬～60萬元の補助金がもらえます。以上の措置は國內(nèi)の自動車の販売量に対してわりに大きい奮い立つ作用を持ちます。

  世界各國も自動車業(yè)界に対して一連の救助活動を行っています。例えば、米國は174億ドルの救済計畫を?qū)g施した後、60億ドルのローンプランを追加しました。ドイツ政府は自動車に18億ユーロのローン擔保を提供します。業(yè)界も引き続き自動車消費を刺激する政策を打ち出していくことを期待しており、これはゴム市場の回復に支えられています。

  國際ゴム連盟の救市

  金融危機の発生以來、國際ゴム連盟（IRCO）は、救済策を研究してきました。現(xiàn)在、輸出の減少、量産の停止、ゴムの支援、更新の加速などの一連の措置を制定しました。

  國際ゴム連盟は最近決定しました。2009年に輸出70萬トンを減らし、4月から12月にかけて43萬トンを削減すると同時に、ゴムの保護価格を1350ドルとして確定しました。これらの措置はゴム市場の保護に役立つ。

また、市場を救うための重要な取り組みも含まれています。254萬ムーの膠園を更新することによって、カット面積を減らすことができ、減産救済にもなります。

  國際ゴム価格の安定は國內(nèi)の天然ゴム市場の安定を維持するのに有利である。

  不利な要素

  政策によって推進される市場の相場は局部的なものと短期的なものになりがちです。市場の流れは最終的には客観的な需給関係によって決定されます。    輸入ゴムの大量流入と天然ゴムの需要の萎縮はいずれも國內(nèi)の天然ゴム市場の発展を抑制する効果があると予想されます。

  輸入ゴムが國內(nèi)市場に衝撃を與える

  輸入ゴムは主にインドネシア、マレーシア、フィリピンなどのアセアン國家から輸入した複合ゴムとベトナムからの密輸ゴムを指します。

  2008年12月15日國務院関稅稅則委員會が発表した中國の2009年関稅実施案によると、2009年は各アセアン國家が輸入した複合ゴムに対して、大幅な稅金引き下げを?qū)g施した。その中で、2009年にはwelle、インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、カンボジア、ラオス、ミャンマーとの協(xié)定稅率が5%からゼロになりました。つまり、上記の國から免稅で複合ゴムを輸入できます。今後大量のゼロ関稅輸入の複合ゴムは國産天然ゴム市場に衝撃を與え、その販売価格と市場占有率に影響を與えると予想される?，F(xiàn)在の市場のゴム価格水準から計算すると、複合ゴムの輸入ゼロ関稅を?qū)g施した後、國産のゴムは価格優(yōu)勢を失います。一トンの価格は500-600元を下げてこそ、元の市場競爭力を均衡させることができます。つまり、天然ゴム生産企業(yè)やゴム農(nóng)家は一トンの天然ゴムを500元以上減収します。中國天然ゴムの年間生産量50萬トン（ゴムを含まない）によって、毎年計算します。2.5億元の減収になります。    

  また、國産天然ゴムが中國のタイヤの日清化生産や品質(zhì)の不安定、一貫性が悪いなどの理由で、製品業(yè)界の総消費量の74%を占めるタイヤ業(yè)界では、國産ゴムを使う割合が年々低下し始めており、中國の天然ゴム自給率は25%に満たない。

また注目すべきは、ベトナムではゴムの密輸がしばしば禁止されています。ベトナムの3 Lゴムは國産のラベルと形狀、性能などの面で似ています。國産のゴムと交換でき、ゴム製品の企業(yè)市場を奪い取っています。そのため、大量のベトナムの密輸ゴムは國産の接著剤の市場占有率と販売価格に大きな衝撃を與えます。

  自動車のタイヤは天然ゴムの最も重要な応用分野であり、自動車販売はその市場に大きな影響を與えている。

  多くの國が自動車業(yè)界の救済策を?qū)g施しているにもかかわらず、今年1月の自動車販売データから見ると、世界の自動車業(yè)界は依然として楽観的ではない。特に米國の自動車市場は痛手を受け、1月の乗用車販売臺數(shù)は458.6萬臺で、前年同期比37.56%減少し、前月比は11.77%下落した。トラック販売データは496.2萬臺で、前年同期比37.62%減少し、前月比4.17%減少した。1月のヨーロッパ市場の新車販売臺數(shù)は同27%減となった。中國の狀況はやや良いですが、1月の自動車生産臺數(shù)は65.88萬臺で、前月比5.07%増の20.22%減少しました。自動車の販売臺數(shù)は73.55萬臺で、前月比0.83%減の14.35%下落しました。しかし、タイヤの生産と輸出のデータは引き続き下落しており、國內(nèi)のゴム消費は依然として低迷していることを示しています。確かに、中國の自動車産業(yè)政策は自動車業(yè)に対してある程度回復しますが、金融危機の余震と國內(nèi)経済の発展のバランスが取れていないため、特に都市化率が足りないため、大中小都市の交通問題は依然として自動車需要量の大幅な上昇を制限しています。

  現(xiàn)在、米國のGMとクライスラーの運命はゴム市場の神経を揺さぶっていると言えますが、両自動車メーカーはすでに再編報告書を提出しています。合計200億ドルを超えるローンを再び獲得できるかどうかはまだ未定です。しかし、最終的な自動車大手が破産したかどうかに関わらず、大量のリストラや破産保護後の優(yōu)良資産の再構(gòu)築は今後數(shù)年間の自動車業(yè)界の発展に影響を及ぼし、短期的には自動車工業(yè)の振興の望みが薄く、タイヤ工業(yè)の発展にも多重変數(shù)が存在する。

  現(xiàn)在、主なタイヤメーカーはゴムの購入について引合していますが、世界的な自動車業(yè)界の不景気のため、東南アジアの主要國との長期契約を停止しました。3月初めに國際ゴム研究機構(gòu)（IRISG）は、2009年の世界ゴム消費量は6.4%減の2,073萬トンになり、前の5%以上の減少が予想されると予測した。市場需要の低下に加え、國際原油価格の下落が続いており、ゴム市場にも中長期的な圧力がかかります。

  天然ゴム市場にとって、2009年は困難とチャンスが共存する年になります。金融危機による実體経済への損傷がまだ終わっていないため、自動車工業(yè)やタイヤ販売も苦境を脫することができず、ゴム価格の大幅上昇は基本的なサポートに欠けている。しかし、世界各國が経済の救済に力を入れるため、各制ゴム國も続々と救済措置を取って、天然ゴムの価格は一定の支持を得ます。

  世界の主要産ゴム國と消費國のシンガポールのある研究チームは、世界のゴム消費が來年には2,204萬トンに回復する見込みで、年比6.3%増加するという研究報告書の中で、新たな発展のきっかけは來年にも出現(xiàn)する見込みだと指摘しました。